銀行理財經過這十幾年發(fā)展，現已經成為財富管理這個行業(yè)的龍頭，地位不可謂不重要。但是在實際存款利率為負的大背景下，銀行理財不僅為企業(yè)和個人提供了更為穩(wěn)健的投資渠道，而且進一步拓寬了融資渠道，對經濟發(fā)展起到了積極作用。但銀行理財在其發(fā)展過程中一直存在著剛性兌付、資金池、影子銀行等問題，積聚了巨大的潛在金融風險。為防范系統性金融風險，2017年以來，監(jiān)管層相繼出臺各類綱領性監(jiān)管文件，以強硬手腕倒逼銀行資管業(yè)務回歸本源。在新的嚴監(jiān)管浪潮下，銀行理財業(yè)務各環(huán)節(jié)面臨諸多挑戰(zhàn)，前中后臺亟待整體變革。營銷端，需改變營銷方式并提升客戶服務質量；產品端，急需調整理財產品風格；投資端，對投資管理能力提出更高要求；風控端，投資模式轉變下對風控提出更高要求；系統端，凈值化轉型亟待相關配套系統建設。
在銀行理財快速發(fā)展的同時，行業(yè)競爭也日趨激烈。從非保本銀行理財規(guī)模余額看，國有行實力明顯領先，股份行發(fā)展分化大，城商行區(qū)域發(fā)展差異大，東部地區(qū)城商行較中西部地區(qū)城商行優(yōu)勢明顯，農商行整體發(fā)展程度低。而從理財規(guī)模余額增速看，2018年上半年，發(fā)展規(guī)模較大銀行均經歷了理財規(guī)模下降，一部分原本規(guī)模較小的銀行則增速可觀。在產品線方面，全國性銀行其理財產品類型更為豐富，城商行與農商行的開放式產品占比高。從理財業(yè)務人員配置情況看，全國性銀行領先，馬太效應明顯。
未來，銀行資管要適應新規(guī)和競爭，回歸本源是必由之路。各銀行資管機構需明確各自發(fā)展定位，充分利用渠道客源優(yōu)勢，向主動管理型轉變，建立全市場投資能力，直投和委外并舉；同時向產品凈值化轉型，完善產品體系，產品營銷注重差異化協同；重點培育領軍人才團隊，完善晉升和薪酬機制；設立資管子公司，明確差異化戰(zhàn)略定位；向智能資管轉變，完善系統，擁抱科技。
